Credit Default Swaps, normas contables y endeudamiento de la República Argentina

Abstract

La República Argentina es un país que genera riesgos por la expectativa de
incumplimiento con el pago de su deuda externa y entre en default, generando el
desarrollo de nuevos Productos Financieros Derivados. Analizaremos los Credit
Default Swaps, para protegerse del incumplimiento de pago.
En todas las transacciones financieras se asumen riesgos específicos, en estas
operaciones implica tomar un riesgo denominado “riesgo de crédito”.
Los Credit Default Swaps son Productos Fuera de la Hoja de Balance, porque se
comercializan en mercados no institucionalizados y tienen el carácter de transacciones
privadas, no regulados. Ello conlleva a la inexistencia de requerimientos de capitales
mínimos y la incorrecta o nula contabilización.
Las normas contables no son suficientemente reveladoras de las mediciones de estas
transacciones.
Nuestra propuesta contemplará la registración y exteriorización de estas operaciones
para su correcta inclusión en los estados contables contemplando la realidad
económica, además de considerar la gestión de los riesgos involucrados.