Análise de retornos ajustados ao risco de fundos de investimento com benchmark ROFEX 20
DOI:
https://doi.org/10.52292/j.eca.2022.2773Palavras-chave:
fundo de investimento, gerenciamento de portfólio, medição de desempenho.Resumo
Na prática, a avaliação do desempenho da carteira é uma parte muito importante da análise de gestão de investimentos, geralmente feita avaliando os retornos ajustados ao risco. Procura comparar o retorno dos ativos com os retornos do mercado medidos por algum indicador de referência. Tomando um conjunto de indicadores que incluem coeficiente de correlação, Alfa, Alfa ajustado, índice de Sharpe, índice Treynor e análise de persistência, buscamos analisar o comportamento dos fundos mútuos que têm o índice ROFEX 20 como referência financeira ao longo dos anos. 2019 e 2020. A conclusão deste estudo é que obtiveram um retorno de acordo com o risco e que têm sido um bom veículo para emulá-lo, tanto para replicar o índice quanto para utilização em operações de hedge com derivativos financeiros.Downloads
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